Средний истинный диапазон (ATR)

Что такое средний истинный диапазон (ATR)?

Средний истинный диапазон (ATR) — это индикатор технического анализа, представленный рыночным техником Дж. Уэллсом Уайлдером-младшим в его книге. Новые концепции технических торговых систем, который измеряет волатильность рынка путем декомпозиции всего диапазона цены актива за этот период.

Индикатор истинного диапазона принимается как наибольшее из следующих значений: текущий максимум за вычетом текущего минимума; абсолютное значение текущего максимума за вычетом предыдущего закрытия; и абсолютное значение текущего минимума за вычетом предыдущего закрытия. В этом случае ATR представляет собой скользящую среднюю, обычно использующую 14 дней истинных диапазонов.

Ключевые выводы

• Средний истинный диапазон (ATR) — это индикатор волатильности рынка, используемый в техническом анализе.
• Обычно он выводится из 14-дневной простой скользящей средней серии индикаторов истинного диапазона.
• ATR изначально был разработан для использования на товарных рынках, но с тех пор применяется ко всем типам ценных бумаг.

Расчет волатильности со средним истинным диапазоном

Формула среднего истинного диапазона (ATR)

Первый шаг в вычислении ATR — найти серию значений истинного диапазона для ценной бумаги. Ценовой диапазон актива для данного торгового дня — это просто его максимум за вычетом минимума.

Между тем, истинный диапазон более обширен и определяется как:

T R = Макс.[(H−L),Abs(H−CP),Abs(L−CP)]

A T R = (1 n) ∑ (i = 1) (n) T R i, где: T R i = конкретный истинный диапазон n = используемый период времени begin {align} & TR = text {Max}[(H — L), text{Abs}(H — C_P),text{Abs}(L — C_P)] & ATR = bigg ( frac1n bigg) sum limits ^ {(n)} _ {(i = 1)} TR_i & textbf {где:} & TR_i = text {Определенная правда диапазон} & n = text {Используемый период времени} end {выравнивается} TR = Макс.[(H − L),Abs(H − CP​),Abs(L − CP​)]ATR = (n1) (i = 1) ∑ (n) TRi, где: TRi = конкретный истинный диапазон = используемый период времени

Как рассчитать средний истинный диапазон (ATR)

Трейдеры могут использовать более короткие периоды, чем 14 дней, чтобы генерировать больше торговых сигналов, в то время как более длинные периоды имеют более высокую вероятность генерировать меньше торговых сигналов.

Например, предположим, что краткосрочный трейдер хочет только проанализировать волатильность акции в течение пяти торговых дней. Таким образом, трейдер может рассчитать пятидневный ATR. Предполагая, что исторические данные о ценах расположены в обратном хронологическом порядке, трейдер находит максимум абсолютного значения текущего максимума минус текущий минимум, абсолютное значение текущего максимума минус предыдущее закрытие и абсолютное значение текущего минимума. минус предыдущее закрытие. Эти расчеты истинного диапазона выполняются для пяти последних торговых дней, а затем усредняются для расчета первого значения пятидневного ATR.

Что вам говорит средний истинный диапазон (ATR)?

Первоначально Уайлдер разработал ATR для сырьевых товаров, хотя этот индикатор также можно использовать для акций и индексов. Проще говоря, акции с высоким уровнем волатильности имеют более высокий ATR, а акции с низкой волатильностью имеют более низкий ATR.

ATR может использоваться рыночными техническими специалистами для входа и выхода из сделок и является полезным инструментом для добавления в торговую систему. Он был создан, чтобы позволить трейдерам более точно измерять дневную волатильность актива с помощью простых вычислений. Индикатор не указывает направление цены; скорее, он используется в первую очередь для измерения волатильности, вызванной гэпами, и ограничения движений вверх или вниз. ATR довольно просто рассчитать, и ему нужны только исторические данные о ценах.

ATR обычно используется как метод выхода, который может применяться независимо от того, как принимается решение о входе. Одна из популярных техник, известная как «выход из люстры», была разработана Чаком ЛеБо. При выходе из люстры скользящий стоп размещается под самым высоким максимумом, достигнутым акцией с момента входа в сделку. Расстояние между наивысшим максимумом и стоп-уровнем определяется как несколько значений ATR. Например, мы можем вычесть трехкратное значение ATR из самого высокого максимума с момента входа в сделку.

ATR также может дать трейдеру представление о том, какой размер сделки следует заключить на рынках производных финансовых инструментов. Можно использовать подход ATR для определения размера позиции, который учитывает собственную готовность отдельного трейдера принять риск, а также волатильность базового рынка.

Пример использования среднего истинного диапазона (ATR)

В качестве гипотетического примера предположим, что первое значение пятидневного ATR рассчитано на уровне 1,41, а истинный диапазон шестого дня — 1,09. Последовательное значение ATR можно оценить, умножив предыдущее значение ATR на количество дней минус один, а затем прибавив к продукту истинный диапазон для текущего периода.

Далее разделите сумму на выбранный таймфрейм. Например, второе значение ATR оценивается в 1,35 или (1,41 * (5 — 1) + (1,09)) / 5. Формула может быть повторена в течение всего периода времени.

Хотя ATR не сообщает нам, в каком направлении произойдет прорыв, его можно добавить к цене закрытия, и трейдер может покупать всякий раз, когда цена следующего дня будет выше этого значения. Эта идея показана ниже. Торговые сигналы возникают относительно нечасто, но обычно определяют важные точки прорыва. Логика, лежащая в основе этих сигналов, заключается в том, что всякий раз, когда цена закрывается более чем на ATR выше самого последнего закрытия, происходит изменение волатильности. Открытие длинной позиции означает ставку на то, что акция продвинется вверх.

Ограничения среднего истинного диапазона (ATR)

Есть два основных ограничения на использование индикатора ATR. Во-первых, ATR — это субъективная мера, а это означает, что она открыта для интерпретации. Не существует единого значения ATR, которое с уверенностью скажет вам, собирается ли тренд развернуться или нет. Вместо этого следует всегда сравнивать значения ATR с более ранними значениями, чтобы понять силу или слабость тренда.

Во-вторых, ATR измеряет только волатильность, а не направление цены актива. Иногда это может приводить к смешанным сигналам, особенно когда рынки переживают развороты или когда тренды находятся в поворотных точках. Например, внезапное увеличение ATR после большого движения против преобладающего тренда может заставить некоторых трейдеров думать, что ATR подтверждает старую тенденцию; однако на самом деле это может быть не так.