Промокашка

Что такое промокашка?

Блоттер (также называемый блоттером сделок или блоттером сделок) — это физическая или цифровая запись всех сделок, совершенных за определенный период времени (обычно за один торговый день), вместе с соответствующими деталями. Детали сделки будут включать в себя такие вещи, как время, цену, размер ордера и указание того, был ли это ордер на покупку или продажу. Это служит контрольным следом транзакций и помогает проверить, была ли конкретная используемая торговая стратегия успешной.

Раньше промокашки записывались на больших досках или в бумажных таблицах, но сегодня они обычно создаются с помощью торговых программ, которые автоматически записывают сделки, совершаемые через поток данных.

Ключевые выводы

• Блоттер — это подробный отчет о своей торговой деятельности и истории.
• Клиринговые фирмы и регулирующие органы, такие как SEC, используют торговые промокоды, чтобы корректировать или исправлять исходящие сделки и обнаруживать случаи незаконной торговли.
• Блоттер также может использоваться трейдерами для оценки и анализа торговых позиций в конце дня.

Что такое промокашки

Цель промокашки торговых операций — тщательно документировать сделки, чтобы они могли быть просмотрены и подтверждены трейдером или брокерской фирмой. Промокашка используется на фондовом рынке, валютном рынке и рынке облигаций. Его можно настроить в зависимости от потребностей пользователя. Торговый промокод также используется на опционном и товарном рынке.

Брокер обычно предоставляет своим трейдерам промокашку в виде программного обеспечения. Блоттер включает в себя, какая ценная бумага была продана, время торговли, количество и цена продажи или покупки, рынок ECN, на котором произошла сделка, и был ли это ордер на покупку, продажу или короткий ордер.

Промокод также показывает, была ли сделка рассчитана надлежащим образом, и включает заказы, которые были введены, но отменены до исполнения. Торговец может настроить, какие детали будут отображаться на промокашке. Брокер использует промокашку для записи всех транзакций в случае возникновения каких-либо проблем с сделкой.

Как используются промокашки?

Блоттер может использоваться вместе с торговым журналом или вместо него трейдерами, которые используют его для улучшения своих торговых методов и стратегий. В конце торгового дня трейдеры обычно используют промокашку, чтобы проверить, насколько хорошо они работают. Они могут отсортировать промокод, чтобы просмотреть области, в которых они могли бы работать лучше, например, время с входами и / или выходами.

Отделы по соблюдению нормативных требований и регулирующие органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), также сортируют промокашки, чтобы обнаружить, была ли совершена какая-либо незаконная торговля. Сортировку можно производить разными способами, чтобы выявить неточности в торговле. Во время аудита SEC фирмы используют торговые промокоды, чтобы показать записи своих сделок по типу инвестиций. Отдельный торговый промокод будет использоваться, например, для акций, другой — для ценных бумаг с фиксированным доходом и так далее.

Если какие-то сделки проводились с акциями, включенными в список для наблюдения или в список для ограниченной торговли, это может указывать на инсайдерскую торговлю. Промокашки могут также выявить, что некоторые менеджеры портфелей проявляют фаворитизм при выборе клиентов, если раскрывается следующая (или другая информация):

• У некоторых клиентских счетов на промокашке часто бывают прибыльные сделки.
• Счета клиентов имеют существенно разные цены покупки или продажи одной и той же ценной бумаги.
• Определенные типы счетов с самыми высокими комиссионными сборами имеют приоритет перед другими счетами в торговле.

Кроме того, управляющий портфелем, участвующий в инвестиционной стратегии, которая отличается от стратегии, раскрытой клиентам, может быть обнаружен через промокашку. Один из примеров красного флага: когда предполагаемый инвестиционный портфель «покупай и держи» на самом деле имеет только краткосрочные торгуемые ценные бумаги.

Любая необычная торговая деятельность, отмеченная на промокашке, будет расследована дополнительно, чтобы определить, были ли допущены какие-либо нарушения.

Пример блоттера

Допустим, инвестиционная компания ABC готовится к аудиту SEC. Он разделяет свои сделки по типу инвестиций и генерирует торговый промокод для каждой инвестиции за период времени, запрошенный SEC. Каждый лист Excel содержит подробную информацию о сделке, как показано ниже.

В случае ценных бумаг с фиксированным доходом, таких как облигации, к листу добавляется дополнительный столбец под названием «Начисленные проценты».